大手玩具企業のタカラトミーは、米国サンフランスコに拠点を持つ有力投資ファンドのTPG（テキサス・パシフィック・グループ）に第三者割当を利用した株式譲渡と新株予約権付社債70億円の割当を実施する。
　TPGは国内の投資ファンドT2ファンドからタカラトミーの発行済の株式10.96％とタカラトミーから自己株式3.94％の譲渡を3月23日付で受ける。これによりTPGは株式保有比率14.07％の主要株主となる。T２ファンドは国内の投資会社で、現在のタカラトミーの筆頭株主であるインデックスがタカラトミーの合併の際に株式を譲渡した。
　また新株予約権付社債は2012年を期限にするもので、契約条件に基づいて普通株式を購入出来る。

　タカラトミーは今回のTPGによる資本出資は戦略的な事業提携を目的とするものとしている。ＴＰＧはタカラトミーの国際競争力の向上と収益力の向上、企業価値の向上に協力する。また、ＴＰＧは、タカラトミーに2名の役員を派遣する予定である。
　TPGは世界有数のエクイティ投資企業で、特定の企業に大規模な投資を行なうことで知られている。投資のタイプはバリューアップ型と呼ばれ、投資先企業の経営に参加し事業の効率化を行う。企業価値を向上させたうえで株式の売却をし利益をだす。
　世界規模での運用資産は300億ドル（約3兆6000億）以上、これまでも大手映画会社MGMや日本テレコムなどにも投資をしている。世界の大規模なM＆Aには必ず名前が登場する企業である。

　タカラトミーの現在の主要株主第1位は、モバイルコンテンツ大手企業のインデックス・ホールディングスの20.6％となっている。しかし、今回TPGは14.07％の株式を取得することで第2位の株主になるだけでなく、発行する新株引受権は発行済株式のおよそ1割を購入することが可能となっている。このため実質上はＴＰＧがタカラトミーの主要株主の第1位になった。
　インデックスグループとタカラトミーは共同事業を行なっていることから、事業提携は続くとみられる。しかし、今後はTPGの経営に対する影響が強くなりそうだ。

タカラトミー　
TPG　
インデックス・ホールディングス　

このエントリーのトラックバックURL:
http://animeanime.jp/blog/mt-tb.cgi/2511